王文博、吕冬芳夫妇股权激励套现超7000万，天有为估值半年大涨四倍

乐居财经王敏6月30日，黑龙江天有为电子股份有限公司（以下简称“天有为”）发布首次公开发行股票并在主板上市招股说明书（申报稿）。

招股书显示，天有为本次拟在上交所主板公开发行股份数量不超过4000万股公司股份，且不超过发行后总股本的25%。公司预计投入募资30.04亿元，募集资金将用于汽车电子智能工厂建设项目、智能座舱生产基地建设项目、汽车电子研发中心建设项目、信息化系统建设项目及补充流动资金。

业绩方面，公司于2020年、2021年及2022年分别实现营业收入9.34亿元、11.68亿元及19.72亿元；分别实现归属于母公司股东的净利润3677.06万元、1.14亿元及3.95亿元。

(资料图片)

截至本招股说明书签署日，王文博直接持有发行人53.60%股份，为发行人的控股股东。王文博、吕冬芳夫妇分别直接持有公司53.60%和32.54%股份，且吕冬芳通过其控制的方缘合伙控制公司2.85%股份的表决权。王文博、吕冬芳合计控制本公司88.99%股份的表决权，为公司实际控制人。报告期内，公司控股股东、实际控制人未发生变更。

一个成功男人的背后，都有一个伟大的女人。而王文博的背后有很多女人。

目前，王文博的五姐王佩华、六姐王佩梅、七姐王佩艳、八姐王佩娟、九姐王佩颖均通过天有为咨询持有公司股份，持股比例分别为0.09%、0.11%、0.1%、0.09%和0.07%，王佩艳为公司后勤部主管；此外，其母亲王晓光，以及王佩艳还通过喜瑞合伙分别持有公司0.014%、0.009%的股份。天有为咨询和喜瑞合伙均曾两次增资天有为。

不过，在王文博众多女性家族成员中，付出最多的还是妻子吕冬芳。

在吕冬芳眼里，丈夫王文博是一个典型的理工男、技术控，一门心思搞研发，因此公司一些日常经营都是由她负责。

在创业前，王文博先后在山东齐鲁石化公司胜利炼油厂、哈尔滨风华机械厂任职；1997年，他在哈尔滨建了一家电子仪表厂，后来发展成为电子仪表制造公司。自公司成立时起，吕冬芳就扛起了经营的责任，担任哈尔滨天有为电子仪表制造有限公司常务副总一职。

夫妻同心，其利断金，一个负责研发、一个负责经营，电子仪表生意蒸蒸日上，于是新的公司诞生了。2003年5月，二人共同创办了天有为的前身天有为有限，注册资本100万元，由王文博及其姑姑王桂茹、以及吕冬芳分别持股60%、20%、20%，其中，王桂茹所持股权为代吕冬芳持有。

报告期前，王文博、吕冬芳及天有为咨询分别向公司增资900万元、600万元及23.71万元。

报告期内，天有为仅进行一次股权转让、两次增资及一次资本公积转增股本。

2021年10月，天有为开展股权激励，王文博、吕冬芳分别转让股权给9家员工持股平台，包括天有为一号、天有为二号、天有为三号等，涉及公司员工数量约299名，该股权转让的价格为92.38元/注册资本，王、吕夫妇套现了7361万元。

同时，天有为还通过方缘合伙向前员工彭超云实施股权激励，王文博、吕冬芳将其控制的方缘合伙49.5万元的份额无偿转让给了彭超云，这与双方之间达成的合作协议相关，用公司3%的股权换取作为柳州分公司负责人的彭超云继续在公司服务满8年，相关股份支付费用合计1500万元。

进入2022年，完成股份改革的天有为开始引进外部投资机构。当年9月，国资黑龙江创投向公司投资了2000万元，同时喜瑞合伙、天有为咨询分别增资1800万元、50万元，增资价格为129.33元/股。

同年12月，国资绥化创源以及长安汽车旗下长信智汽分别向天有为增资4000万元、2500万元，同时喜瑞合伙再次增资600万元，增资价格为129.33元/股。两轮融资过后，天有为的估值拉升至22.09亿元。

同月，天有为进行资本公积转增股本，公司股份总数由1708.37万股增至1.2亿股。

此次IPO，天有为拟募集资金30.04亿元，发行新股不超过4000万股，占发行后总股本的比例不低于25%，预估发行市值约为120.16亿元，估值较最后一轮融资时的22.09亿元大涨了443.96%。

递表前，天有为共有17位股东，包括2位自然人股东、12家员工及实控人亲属持股平台、3家外部投资机构。

其中，实控人王文博、吕冬芳夫妇分别直接持有公司53.60%和32.54%股份，且吕冬芳通过其控制的方缘合伙控制公司2.85%股份的表决权，二人合计控制本公司88.99%股份的表决权。

另外，外部机构长信智汽、绥化创源及黑龙江创投分别持股1.81%、1.13%及0.91%。

公司主要从事汽车仪表的研发设计、生产、销售和服务，并逐步向智能座舱领域拓展。公司主要产品包括电子式组合仪表、全液晶组合仪表、双联屏仪表及其他汽车电子产品与服务。

公司通过长期业务发展，具备了为汽车整车厂商同步研发及批量供货能力，积累了多家国内外知名汽车整车厂商及一级汽车零部件供应商客户，主要包括现代汽车集团（包括其下属现代汽车、起亚汽车、现代摩比斯等）、长安汽车、奇瑞集团、比亚迪、上汽通用五菱、一汽奔腾、吉利集团、北京现代、悦达起亚、宝腾汽车、鑫源汽车、福田汽车、庆铃汽车、江淮汽车、神龙汽车、凯翼汽车等。公司先后获得了现代汽车集团最佳供应商、长安汽车优秀供应商、奇瑞商用车最佳合作奖、一汽奔腾市场优胜奖、北京现代优秀供应商、福田汽车价值贡献奖等荣誉。

关键词：